Auteur/autrice : Hamza

L’assurance vie halal : un marché existant ailleurs

Un concept bien établi dans les pays musulmans

L’assurance vie halal ne constitue pas une nouveauté. Elle existe depuis longtemps dans plusieurs pays musulmans sous différentes appellations.

La religion islamique interdit l’usure, le hasard et certains types d’investissements. Ces restrictions empêchent donc les musulmans de souscrire à une assurance vie classique.

Pour répondre à ce besoin, des pays comme l’Arabie Saoudite ont adapté les formules occidentales à leur culture. Le « Takaful » saoudien repose sur un modèle de solidarité. Les excédents sont redistribués aux assurés et aucun profit n’est tiré de l’usure.

Les fonds récoltés sont placés uniquement dans des secteurs compatibles avec les principes islamiques. L’Égypte, l’Indonésie et le Maroc appliquent également ce modèle.

Un marché florissant dans la finance islamique

À l’échelle mondiale, ces fonds brassent plus de 36 milliards d’euros chaque année. Ils s’inscrivent pleinement dans le cadre de la finance islamique.

Face aux difficultés économiques que traverse l’Occident, cette alternative pourrait dynamiser certains secteurs. En Europe, plusieurs pays comptent une importante population musulmane, notamment la France. L’adoption de ces produits financiers pourrait ainsi représenter une opportunité économique.

Une présence encore limitée en Europe

Les premières initiatives

Le Royaume-Uni a été l’un des premiers pays européens à proposer une assurance halal. En 2008, la société Salam Halal Insurance a lancé une formule spécifique aux musulmans. Toutefois, des difficultés financières ont entraîné la suspension de ces contrats.

En France, où la population musulmane est significative, les premières offres ont émergé dès 2009. Assurances Générales de France a initié un contrat halal pour l’Outre-mer. Ensuite, d’autres grandes compagnies, comme Swiss Life, ont suivi le mouvement.

La Compagnie française de conseil et d’investissement (CFCI & associés) a été la première à proposer une assurance vie conforme à la charia en France métropolitaine. L’investissement repose à 85 % sur des fonds actions. Contrairement aux assurances classiques, ces contrats excluent les obligations traditionnelles, car la loi islamique prohibe l’intérêt. Le reste des fonds est placé dans des produits financiers conformes à la charia.

Une alternative encore peu compétitive

L’objectif principal de ces contrats est d’offrir aux musulmans une assurance respectant les principes de la finance islamique. Cependant, leur compétitivité reste limitée face aux assurances classiques.

Les contrats halal comportent plus de risques. Le client peut perdre une partie de son capital et bénéficie de peu, voire d’aucune garantie.

Selon Anouar Houcine, directeur de la SICAV charia compatible de CFCI & associés, les prévisions de souscription restent modestes. Il vise 2 millions d’euros d’ici l’été, puis près de 15 millions avant la fin de l’année. Anouar Hassoune espère ensuite atteindre entre 30 et 40 millions d’euros d’épargne.

L’expérience étant encore récente, il est trop tôt pour juger de l’efficacité de ces assurances. Toutefois, leur développement pourrait favoriser l’inclusion financière des musulmans et offrir une nouvelle dynamique au marché.

1. Contexte et Enjeux de la Finance Islamique

Le développement de la finance islamique au Maroc représente une avancée majeure pour les citoyens qui recherchent des solutions financières conformes aux principes de la charia. Parmi les services les plus attendus, l’assurance vie halal, aussi appelée assurance takaful, suscite un intérêt croissant.

Jusqu’à présent, les banques islamiques ont obtenu l’autorisation nécessaire pour lancer leurs activités. Cependant, l’introduction des assurances halal suit un processus plus progressif. Dès lors, il est essentiel de comprendre le fonctionnement de l’assurance vie takaful, ses principes fondamentaux et le cadre réglementaire en cours d’élaboration au Maroc.

2. Les Banques Halal au Maroc : Une Première Étape Vers la Finance Islamique

Bonne nouvelle pour les Marocains ! Après plusieurs années de discussions et de négociations, le Royaume a enfin autorisé les banques islamiques, aussi appelées banques participatives, à proposer leurs services sur le marché national.

Le Conseil Supérieur des Oulémas du Maroc, qui supervise les questions religieuses, a validé l’ouverture de ces banques après une analyse approfondie de leurs produits et services. Ainsi, cinq banques islamiques ont déjà commencé leurs activités. Grâce à elles, les Marocains peuvent désormais accéder à des comptes courants sans intérêts ainsi qu’à des financements halal pour l’acquisition de biens immobiliers et automobiles.

3. Qu’est-ce que l’Assurance Vie Halal (Takaful) ?

Contrairement aux assurances classiques, qui fonctionnent sur un modèle de risque et de profit, l’assurance takaful repose sur le principe de la mutualisation des risques. Son objectif principal est d’assurer une entraide et une coopération entre les participants.

Dans ce système, chaque assuré verse une contribution dans un fonds commun. Ensuite, ces contributions sont utilisées pour indemniser les membres en cas de sinistre. À la fin de chaque période, si un excédent existe, il est redistribué équitablement entre les participants ou réinvesti pour le bénéfice du groupe.

4. L’Assurance Vie Takaful au Maroc : Un Marché en Développement

Pour l’instant, les assurances vie halal ne sont pas encore disponibles au Maroc. Toutefois, les autorités financières travaillent activement pour leur introduction. En effet, l’Autorité de Contrôle des Assurances et de la Prévoyance Sociale (ACAPS) collabore avec Bank Al-Maghrib afin de mettre en place un cadre réglementaire solide.

Dans un futur proche, les compagnies d’assurance existantes, ainsi que de nouveaux acteurs spécialisés, proposeront des offres takaful adaptées aux besoins des Marocains. Ces assurances couvriront notamment :

• L’assurance vie épargne : permettant aux assurés de constituer une épargne pour leurs proches sans contrevenir aux principes islamiques.
• L’assurance décès : assurant une couverture aux familles en cas de décès de l’assuré.
• L’assurance retraite : aidant à constituer un capital pour les années de retraite.

5. Différences entre l’Assurance Vie Conventionnelle et l’Assurance Vie Takaful

6. Quels Avantages pour les Marocains ?

L’assurance takaful présente plusieurs atouts majeurs pour les Marocains à la recherche d’une alternative aux assurances classiques. Parmi eux, on peut citer :

• Conformité religieuse : Respect des principes islamiques, sans intérêts ni investissements dans des secteurs non éthiques.
• Sécurité financière : Les familles bénéficient d’une protection en cas de décès ou d’incapacité de l’assuré.
• Transparence accrue : Chaque assuré connaît précisément l’usage de son argent et les règles du fonds commun.
• Équité et solidarité : L’assurance takaful repose sur des valeurs de partage et d’entraide.

7. Les Défis de l’Assurance Vie Halal au Maroc

Bien que prometteuse, l’assurance takaful doit encore relever plusieurs défis avant de se généraliser au Maroc :

• Mise en place du cadre juridique : Les régulateurs doivent finaliser les lois encadrant ce type d’assurance.
• Sensibilisation du public : De nombreux Marocains ne sont pas encore familiers avec la finance islamique et ses avantages.
• Concurrence avec les assurances classiques : Les assureurs conventionnels devront adapter leur offre pour répondre aux nouvelles attentes du marché.

8. Perspectives et Attentes pour l’Avenir

À mesure que la finance islamique se développe au Maroc, il devient essentiel d’intégrer les assurances takaful dans l’écosystème financier national. Avec les banques islamiques déjà opérationnelles, il ne manque plus que la mise en place des assurances halal pour offrir aux citoyens une solution d’épargne et de protection conforme à leurs valeurs.

Les prochaines années seront déterminantes pour l’essor du marché takaful au Maroc. Ainsi, les citoyens auront bientôt accès à des assurances transparentes, solidaires et conformes aux préceptes islamiques.

1. Contexte et Évolution du Marché

En France, le nombre de contrats d’assurance vie halal reste encore limité. Cependant, cette situation pourrait évoluer rapidement, car la demande pour les produits financiers islamiques ne cesse de croître. Ainsi, de nouveaux contrats devraient voir le jour dans les années à venir, offrant aux musulmans des solutions d’épargne conformes à leurs convictions.

Actuellement, deux contrats d’assurance vie halal sont disponibles sur le marché :

• Le contrat d’assurance vie halal de CFCI et Associés
• Le contrat Salam de Swiss Life

2. Le Contrat CFCI et Associés

Le contrat proposé par CFCI et Associés repose sur des fonds en unités de compte strictement conformes aux principes de la finance islamique. Cela signifie que les placements sont sélectionnés avec soin pour éviter tout investissement dans des secteurs interdits, tels que l’alcool, le tabac ou encore les jeux de hasard.

Ce contrat constitue une option intéressante pour les épargnants souhaitant placer leur argent tout en respectant les principes de la charia.

3. Le Contrat Salam de Swiss Life

Parmi les solutions les plus connues en matière d’assurance vie halal en France, le contrat Salam Épargne et Placement de Swiss Life se distingue par son engagement envers l’éthique islamique.

Un Contrat Conforme à la Finance Islamique

Ce contrat a été conçu spécialement pour répondre aux besoins des épargnants de confession musulmane. Il offre plusieurs garanties quant à l’éthique appliquée dans la gestion des fonds investis :

• Aucun placement dans des secteurs interdits par la charia (alcool, tabac, armement, jeux d’argent, etc.).
• Absence totale d’intérêts (riba).
• Le client participe aux bénéfices et aux pertes, conformément aux principes du commerce islamique.

Accessibilité et Conditions de Placement

Le contrat Salam est accessible à un large public avec des versements à partir de 75 euros par mois. Il est certifié par le Comité Indépendant de la Finance Islamique en Europe, garantissant ainsi sa conformité aux principes de la finance islamique.

4. Les Limites et Risques du Contrat Salam

Bien que ce contrat soit une avancée majeure pour les musulmans souhaitant épargner conformément à leur foi, il présente néanmoins certaines limites :

Manque de Diversification

Contrairement aux assurances vie classiques qui permettent de diversifier les placements sur plusieurs supports, le contrat Salam repose sur un fonds unique. Cette caractéristique peut être avantageuse en cas de gains, mais aussi risquée si le fonds subit des pertes importantes.

Absence de Garantie Décès

Contrairement aux assurances vie traditionnelles, ce contrat ne propose aucune garantie décès, même pas de plancher minimum garanti. Ainsi, en cas de mauvaise performance du fonds, l’argent placé peut être entièrement perdu.

Aucune Possibilité d’Avance sur les Fonds

Si la situation financière du client se dégrade au fil du temps, il ne pourra pas demander une avance sur les fonds qu’il a accumulés. Cette rigidité peut poser problème en cas de besoin urgent de liquidités.

Frais de Gestion Élevés

Un autre inconvénient concerne les frais appliqués :

• Frais de versement : 4,95 %, quel que soit le montant investi.
• Frais de gestion sur les fonds en unités de compte : 1,1 %.

Ces coûts, relativement élevés, peuvent affecter le rendement final du contrat.

Pas de Système de Rente

Contrairement aux contrats d’assurance vie classiques, ce produit ne permet pas de percevoir une rente à la fin du contrat. À l’échéance, le client récupère simplement son capital, avec les éventuels bénéfices ou pertes générés par la gestion du fonds.

5. Un Marché Prometteur pour l’Assurance Vie Halal

En France, plusieurs millions de musulmans sont encore privés de solutions d’épargne conformes à leur éthique religieuse. Jusqu’à récemment, l’absence d’alternatives adaptées les contraignait à conserver leur argent en dehors du circuit financier.

Grâce aux nouveaux contrats d’assurance vie halal, ces épargnants peuvent enfin investir sereinement, sans craindre d’aller à l’encontre de leurs convictions. Cependant, il est crucial d’analyser attentivement les conditions et les frais appliqués avant de souscrire à un contrat.

6. Perspectives et Recommandations

L’assurance vie halal représente une avancée significative pour les musulmans souhaitant se constituer une épargne tout en respectant leurs valeurs. Toutefois, il est essentiel d’examiner chaque contrat en détail, en tenant compte des frais, des garanties et des risques associés.

Avant de souscrire, il est recommandé de comparer les performances du fonds et de s’informer sur son rendement. En effet, avec des frais de gestion élevés et une absence de garanties minimales, certains épargnants pourraient se retrouver avec un capital inférieur à leurs attentes.

En résumé, l’assurance vie halal constitue une opportunité intéressante, mais elle doit être choisie avec discernement pour éviter les mauvaises surprises.

1. Une Offre Destinée aux Investisseurs Musulmans

Avec le lancement du contrat Salam Épargne & Placement, Swiss Life cible directement les résidents français de confession musulmane. Ce produit financier répond aux attentes des épargnants souhaitant investir dans une assurance vie conforme aux principes de la finance islamique.

En l’absence de solutions adaptées, de nombreux musulmans évitent de souscrire à des contrats d’assurance vie conventionnels, considérant que ceux-ci ne respectent pas l’éthique islamique. D’autres se voient contraints d’investir dans des produits qui ne correspondent pas à leurs convictions.

En offrant une alternative respectueuse de la charia, Swiss Life vise un double objectif :

• Permettre aux investisseurs musulmans de placer leur argent en toute conformité avec leurs principes religieux.
• Accéder à un nouveau segment du marché de l’assurance vie, en pleine expansion.

À ce sujet, Eric Le Baron, directeur général de Swiss Life Assurance et Patrimoine, déclarait dans plusieurs journaux :

« Salam Épargne & Placement est un contrat d’assurance vie qui s’intègre à l’univers de la finance éthique et responsable. Ce contrat répond aux demandes de certains investisseurs particuliers désireux de suivre les principes de la finance islamique et éthique et est à ce titre certifié par le CIFIE (Comité Indépendant de la Finance Islamique en Europe). »

En lançant cette offre, Swiss Life cherche donc à se positionner comme un acteur majeur de la finance islamique en France.

2. Swiss Life Respecte-t-elle Réellement les Principes de la Finance Islamique ?

Le contrat Salam Épargne & Placement a été conçu pour respecter les règles financières imposées par la religion musulmane :

• Exclusion des secteurs interdits : Les investissements sont interdits dans des domaines comme l’alcool, le tabac, l’armement ou les jeux d’argent.
• Absence d’intérêts (riba) : Aucun rendement basé sur des taux d’intérêts n’est appliqué.
• Élimination du caractère spéculatif (gharar) : Swiss Life affirme que son contrat ne comporte aucun aspect incertain ou hasardeux.
• Respect du droit successoral islamique : Le contrat permet une désignation des bénéficiaires conforme aux principes du droit islamique.

Enfin, ce produit a été certifié par le CIFIE (Comité Indépendant de la Finance Islamique en Europe), garantissant son adéquation avec les principes de la finance islamique.

3. Swiss Life Halal : Avantages et Inconvénients

Si ce contrat offre une solution d’épargne conforme à l’éthique islamique, il présente également plusieurs limites.

Avantages du Contrat Salam Épargne & Placement

• Un produit conforme à la charia : Certifié par un comité indépendant, il permet aux musulmans d’épargner sans compromettre leurs principes religieux.
• Un accès à l’assurance vie pour une clientèle spécifique : Ce contrat offre une alternative aux musulmans qui, jusqu’ici, évitaient d’investir dans ce type de produit.

Inconvénients du Contrat Salam Épargne & Placement

• Un ticket d’entrée élevé : Les versements libres sont accessibles à partir de 1 500 €, ce qui le rend moins accessible aux petits épargnants.
• Des frais de versement importants : Avec un taux de 4,95 % sur chaque versement, ce contrat est plus coûteux que la plupart des assurances vie classiques.
• Des frais de gestion annuels élevés : Fixés à 1,10 % sur les unités de compte, ils sont relativement peu compétitifs.
• Aucune garantie sur le capital : Le support d’investissement repose uniquement sur des unités de compte, ce qui signifie que les sommes investies ne sont pas sécurisées en euros.

4. Un Produit Prometteur, mais Encore Perfectible

Le contrat Salam Épargne & Placement de Swiss Life représente une avancée notable pour la finance islamique en France. Il permet aux musulmans d’investir dans une assurance vie tout en respectant leur éthique religieuse.

Néanmoins, certains éléments mériteraient d’être améliorés pour rendre ce produit plus attractif :

• Une réduction des frais de versement pour attirer un plus large public.
• Une offre plus diversifiée avec des options d’investissement moins risquées.
• Une meilleure accessibilité en abaissant le seuil d’entrée à moins de 1 500 euros.

Comme le souligne l’Institut Français du Halal :

« Attention, les frais sont élevés. »

En définitive, ce contrat s’adresse principalement aux investisseurs musulmans aisés qui souhaitent placer leur capital dans un cadre éthique. Pour attirer une clientèle plus large, Swiss Life devra sans doute adapter son offre afin d’en améliorer la compétitivité.

1. L’Assurance Vie : Un Débat Théologique et Financier

Dans le monde musulman, la question de l’assurance vie divise souvent les avis. Certains considèrent ce type d’investissement comme haram, en raison des taux d’intérêts (riba) et de l’incertitude (gharar) qu’il implique, tandis que d’autres estiment qu’il peut être halal sous certaines conditions.

Face à cette problématique, plusieurs institutions financières ont développé des contrats d’assurance vie conformes aux principes de la charia. Parmi eux, on retrouve le contrat Salam Épargne & Placement de Swiss Life, conçu pour répondre aux attentes des épargnants musulmans.

2. En Quoi l’Assurance Vie Halal Diffère-t-elle de l’Assurance Vie Classique ?

Le contrat Salam Épargne & Placement de Swiss Life s’efforce de respecter les règles de la finance islamique, en adoptant plusieurs principes :

• Absence de riba (intérêts) : Contrairement aux assurances vie classiques, ce contrat ne repose pas sur des taux d’intérêt.
• Interdiction des secteurs illicites : Aucun investissement dans des secteurs considérés comme haram (alcool, tabac, armement, jeux de hasard, etc.).
• Partage des risques : Le client participe aux bénéfices et aux pertes, comme dans le commerce islamique traditionnel.
• Certification par une autorité religieuse : Le contrat est validé par le Comité Indépendant de la Finance Islamique en Europe (CIFIE).

3. Quels Sont les Points Faibles de ce Contrat ?

Bien qu’il respecte l’éthique islamique, ce contrat présente plusieurs limites :

a) Manque de Sécurité Financière

Contrairement aux assurances vie classiques, le contrat Salam ne garantit aucun capital minimum. L’épargne du client est investie sur un fonds unique non sécurisé, ce qui signifie :

• En cas de bonne performance du fonds, des bénéfices peuvent être générés.
• En cas de pertes, le capital initial peut être fortement réduit.

Absence de Garantie Décès

Ce contrat n’offre aucune garantie décès. En cas de décès de l’assuré, l’assureur peut verser une somme inférieure à celle investie initialement.

b) Des Frais de Gestion Élevés

Ce produit présente des frais relativement élevés :

• Frais de versement : 4,95 % sur chaque dépôt.
• Frais de gestion : 1,1 % sur les unités de compte.

Ces coûts réduisent le rendement potentiel du contrat, rendant l’investissement moins attractif sur le long terme.

4. Peut-on Considérer cette Assurance Vie comme Réellement Halal ?

La certification par une autorité religieuse donne une certaine légitimité au contrat. Cependant, plusieurs éléments peuvent amener à la prudence :

• Les placements en unités de compte restent soumis aux fluctuations du marché, ce qui peut s’apparenter à une forme de gharar (incertitude).
• L’absence de garantie sur le capital peut rendre ce contrat risqué pour les épargnants souhaitant une stabilité financière.
• Les frais élevés peuvent limiter l’intérêt économique de ce placement.

5. Quelle Alternative pour les Épargnants Musulmans ?

Pour les musulmans souhaitant investir sans enfreindre leurs principes religieux, plusieurs options existent :

• Les fonds d’investissement islamiques : Ces produits financiers sont souvent plus transparents et diversifiés.
• Les comptes d’épargne participatifs : Offrant un partage des profits sans intérêts fixes.
• L’investissement immobilier halal : Une alternative tangible et conforme aux préceptes islamiques.

6. L’Assurance Vie Halal : Une Solution, mais pas Sans Risques

Le contrat Salam Épargne & Placement de Swiss Life constitue une avancée importante pour les musulmans souhaitant investir dans une assurance vie en accord avec leur foi. Cependant, il présente des limites importantes en termes de sécurité financière et de rentabilité.

Avant de souscrire à ce type de produit, vous devez bien analyser les conditions du contrat et d’évaluer les alternatives disponibles pour s’assurer d’un investissement réellement adapté à ses objectifs financiers et religieux.

1. Un Contrat Contesté par l’Éthique Islamique

Certains musulmans s’interrogent sur la conformité de l’assurance vie avec l’éthique islamique. En effet, la religion musulmane interdit les pratiques fondées sur l’usure (riba), le hasard (gharar) et l’incertitude. Or, les contrats d’assurance vie incluent souvent ces éléments, ce qui pose un dilemme pour les croyants.

Dans ce contexte, plusieurs banques et assureurs ont lancé des produits financiers adaptés aux exigences de la charia. Pourtant, ces contrats restent controversés. Alors, l’assurance vie est-elle halal ou haram ?

2. Pourquoi Certains Considèrent-ils l’Assurance Vie Comme Haram ?

Plusieurs arguments expliquent pourquoi certains musulmans jugent l’assurance vie illicite :

a) Un Concept Fondé sur l’Incertitude

En islam, une transaction licite repose sur la clarté et l’échange de biens concrets. Or, l’assurance vie repose sur un principe aléatoire : l’assuré paie des primes, mais il ne sait pas s’il bénéficiera du contrat. L’islam interdit ce type d’incertitude (gharar).

b) Une Absence de Contrepartie Tangible

Lorsqu’un individu engage un gardien pour protéger ses biens, il paie un service concret. En revanche, dans un contrat d’assurance vie, l’assuré verse de l’argent pour obtenir une promesse future, sans certitude de retour immédiat.

c) Une Gestion Financière Contestée

Les compagnies d’assurance utilisent les fonds des assurés pour réaliser des investissements, souvent dans des secteurs non conformes à l’éthique islamique. Ces placements peuvent générer des intérêts (riba) ou financer des activités illicites.

d) Des Litiges Fréquents

Les sinistrés ne reçoivent pas toujours leur indemnisation comme prévu. Beaucoup de litiges se terminent devant les tribunaux. Or, l’islam recommande d’éviter les conflits financiers.

3. Pourquoi Certains Considèrent-ils l’Assurance Vie Comme Halal ?

D’autres érudits islamiques jugent que l’assurance vie peut être conforme aux principes religieux si elle respecte certaines conditions.

a) Une Protection Financière Légitime

Certains savants estiment que l’assurance vie ne contrevient pas aux principes islamiques, car la mort est une certitude. Ils considèrent donc que ce type de contrat ne repose pas sur le hasard.

b) Des Placements Sans Intérêts

Les compagnies proposant des assurances vie halal investissent les fonds des assurés dans des placements éthiques, sans intérêts. Ces fonds évitent l’usure (riba) et respectent les principes de la finance islamique.

c) Une Distinction Entre Capitalisation et Prévoyance

Certains imams différencient les contrats de prévoyance (qui reposent sur le hasard) et les contrats de capitalisation (qui permettent d’épargner pour ses héritiers). Ils considèrent que l’épargne est une pratique licite.

d) L’Assurance Coopérative : Une Alternative Acceptable

Une autre forme d’assurance halal repose sur un principe coopératif. Plusieurs individus mettent en commun une somme d’argent pour aider ceux qui subissent un sinistre. Si aucun sinistre ne survient, chacun récupère sa mise. Ce modèle s’inscrit dans une logique d’entraide, en opposition au profit commercial.

4. Comment Choisir une Assurance Vie Conforme à l’Islam ?

Les épargnants musulmans souhaitant souscrire à une assurance vie halal doivent examiner plusieurs critères :

• La gestion des fonds : Les placements doivent exclure les intérêts (riba) et les secteurs interdits (alcool, jeux d’argent, tabac, armement, etc.).
• Le modèle économique : L’assureur applique-t-il un partage des bénéfices et des pertes (Mudaraba) ou un principe coopératif ?
• Les garanties : Le contrat offre-t-il une protection financière transparente et conforme à la charia ?
• La certification religieuse : Une autorité islamique indépendante valide-t-elle le contrat ?

5. Vers une Assurance Vie Plus Éthique et Transparente

L’assurance vie n’est ni totalement halal ni totalement haram. Son caractère licite dépend des clauses du contrat et du respect des principes islamiques.

Les compagnies d’assurance doivent faire preuve de transparence et proposer des produits réellement conformes à la charia. De leur côté, les épargnants musulmans doivent analyser minutieusement chaque offre avant de souscrire.

Avec l’essor de la finance islamique, de plus en plus d’alternatives halal voient le jour. L’avenir de l’assurance vie islamique repose donc sur une meilleure régulation et une offre plus accessible aux investisseurs musulmans.